楼市拐点下的牛市魅影

2016-11-29作者:万丽

今天在讲市场之前,咱先说点市场之外的事情,毕竟这年头连大妈们都与时俱进,张口闭口大谈特谈资产配置了,再不好好了解下市场环境相机而动的话,你呀,很可能就输在起跑线上咯~

话说昨晚有条消息确实挺让人意外的,那就是上海和天津同时放大招,出台了进一步的房地产调控政策,特别是这次上海房地产调控政策,从明面上看,已是相当严厉。先说首套房首付比例吧,由之前的30%直接给提拉到了35%,其次对于二套房的认定标准也非常严格,不再以个人为单位,而是家庭,另外就是既认房又认贷,即使你已经还清了贷款,即使房子卖掉了,但只要曾经贷过款,那还得算二套房,按50%-70%的首付比例来。这是个什么概念呢?我给大家打个简单的比方吧,就好比你掐着点儿拼命在赶一趟火车,按照正常的停靠站安排,下一个站应该就可以上车了,就在你赶到站台那一刻,列车临时决定不停靠此站点了,只剩下风中凌乱的你。这次政策如果正常执行下去,我估摸着基本只剩一个结果——市场的流动性几近冻结。

为啥监管层在上一轮国庆房地产全局调控尚存余热之际,调控仍要变本加厉,而不让市场喘息一下,观望一下呢?

一方面,正如我们此前的观点一样,本轮房地产的小高潮背后其实就是肩负充当货币蓄水池子的过程,试问天朝还有哪个产业既能大量吸储,又能稳定释放信贷,从而保证金融稳定的?定当房地产莫属嘛~现在池子装满了,当然就不能再开闸放水了,不然都溢出来,岂不功亏一篑?所以关闸蓄水的必然结果就是最大程度的降低流动性,让存量沉淀下来。

另一方面,就是对不管不顾的增量投机资金们来一次精准出击,目的嘛,依然很明确,打消房地产泡沫继续扩大的预期,大家都知道,在中国有一个神奇的现象,就是房价越涨大家越买,结果呢,越买就越贵,越贵还就越能往上涨,为此还诞生了一个专有名词,叫做“恐慌性购买”,现在这种调控实际上就是为了改变大家对于房价单边上涨的预期,逼着资金另谋出路,别妄想把泡泡吹到天上去。

好了,分析这么一箩筐,到头来啊,大家发现其实都在围绕着货币,也就是资本在打转,既然此路不通了,那新的出路在哪里呢?必然还得回归到股票市场中。

毕竟,在经济没有明显复苏的背景下,为了收紧流动性而加息,并不是最好的选择,反而会误伤经济,所以国内维持低利率环境的可能性仍然较大,相反可能将以一种紧信用的方式,来框定局部的流动性,但基于资本逐利的特征,必然驱使资金去寻找更好的回报资产,从近期场内板块表现来看,高分红低估值的一线蓝筹绝对是最大的“赢家”,而这些大象起舞的背后,浮现的正是那些手握大量现金寻求相对稳定收益的资本大鳄,虽然国家队近期频频通过手握的万亿筹码来控制行情节奏,但鉴于资本市场直接融资为实体经济输血任重道远,加速资产证券化助推国企深化改革迫在眉梢,一场牛市盛宴必不可少,虽然节奏会慢一些,但再慢的牛也是牛啊~

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