风格切换再现苗头

2016-11-22作者:万丽

今日沪指继续高举高打,一路震荡走高,创出10个半月以来的新高,收出一根光头光脚的阳线,创业板经过连续三天调整过后,终于选择午后发力,收出一根反包阳线,一举收复多条均线。

从今天盘面走势来看,虽然主板依然表现强势,但我认为这种依托权重板块轮动推升的指数上攻行情将告一段落,资金开始试水风格切换。

首先,我们先来聊下石化双雄今日的盘中异动。大家都知道,A股素来就有不成文的规律,那就是除非市场没有热点了,才会去拉两桶油,且我们看到无论是今年7.12日也好,还是8.15日也好,盘中都出现过类似的拉升,但结果都不太好,今天的这种拉升的背后,消息面上并没有特别之处,包括市场猜测的一些原因,像油改也好,opec成员国限产也好,但我们看到整个油气板块并没有起来,所以对于他们的崛起,我更倾向于是一种掩护资金在主板边拉边撤的意图。为啥?

首先,我们回想下昨天午后盘面发生了什么?大家会发现,昨天盘中有数只权重股被砸盘,包括万科A、格力电器、中国建筑等,而这些品种盘中跳水的背后也不乏国家队的身影,国家对为什么要砸盘,解套出货吗?我认为更像是为了控制市场的节奏,毕竟接下来深港通、养老金入市这些事情还没有做,市场就涨上来了,最近两融余额也飙升到了9500亿,资金加杠杆过快,不符合防控金融风险的监管思路,也不符合监管层想要营造的慢牛预期。

而且大家注意到没有,这两天指数虽然创新高了,但是量能方面并没有跟上,明显的量价背离,并不利于指数的纵深化发展。

那资金的边拉边撤是不是意味着资金的离场呢?

也不是,毕竟这一轮行情我们认为还没有走完,之前的预期是3300点,另一个是一些预期其实还没有完全兑现,比如说深港通、养老金入市、国企改革等等,更大可能性是资金在场内切换,这也是最理想的一种方式,而今天也确实再度看到了一丝风格切换的苗头。

创业板两点钟的时候,这波强势拉升很值得寻味,当时是由中青宝的强势涨停一下子把市场情绪点燃了,乐视网、东方财富、网宿科技这些反而是跟涨的,所以,我觉得接下来我们很有必要重点关注中青网后续的领涨效应。

另外一方面就是,创业板指数今天的这根阳线收的位置很有意思,刚好将前面三根阴线包裹起来,转势的意味比较浓厚,后续继续观察。

美中不足的还是市场上确实是不乏热点,但是依然比较分散,大家还是有一种赚不到钱的感觉,后续的重心我觉得还是要落实到主题,个股的机会把握上来。

我觉得有必要提前布局一下下一个风口。

下一个风口在哪里?——我觉得应该是金融资产证券化。

近年来随着国内金融牌照管制的逐步放松,拥有多个金融牌照的金融控股集团数量不断增加。央企金控、地方金控、民营金控、互联网类金融混业经营机构加速“跑马圈地”,金融混业经营、产业资本和金融资本结合成为重要趋势。

在这四类金控集团的发展模式中,我个人比较看好地方性金控平台的证券化: 1.地方政府力推金控平台,可以提升国有金融资产的资本水平,提高区域金融业竞争力,也能实现地方上市平台的“保壳”; 2.供给侧改革强调去产能、去库存,改革过程中,传统行业将面临较大经营压力,从而转型开展金融业务以寻求新的利润增长点。

今天我们重点探讨一下广州地区的金控平台证券化的机会: 1.广州一直有心打造金融强市,跟北京、上海、深圳相比仍待发力,比如大型金融机构总部集聚不足。 2.越秀金控集团借道广州友谊(000987)实现上市是广州国资改革这盘大棋中关键的一步。

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